Курс Сертифікований фінансовий директор. Сертифицированный финансовый директор (IAPBE).

Дана кваліфікація розроблена для фахівців та керівників фінансових департаментів, спеціалістів у галузі бухгалтерського обліку та корпоративного управління.

У кваліфікації кандидати мають можливість отримати знання про Міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS), про методи управлінського обліку для бізнес-планування та оцінки фінансових показників, про вибір джерел фінансування та управління ризиками, які необхідні для виконання обов'язків фінансового менеджера.
Отримані знання та інструменти є універсальними і можуть застосовуватися в компаніях, що належать різним галузям економіки.
===
"Управление корпоративными финансами", квалификация "СЕРТИФИЦИРОВАННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР" (IAPBE) от Международного Альянса Профессиональной Бизнес-элиты - IAPBE.

Данная квалификация разработана для специалистов и руководителей финансовых департаментов, специалистов в области бухгалтерского учета и корпоративного управления.

В квалификации кандидаты имеют возможность получить знания о Международных стандартах финансовой отчетности (IFRS), о методах управленческого учета для бизнес-планирования и оценки финансовых показателей, о выборе источников финансирования и управлении рисками, которые необходимы для выполнения обязанностей финансового менеджера.

Полученные знания и инструменты универсальны и могут применяться в компаниях, принадлежащих различным отраслям экономики.

Домашнє завдання:

• Створити бюджетну модель за заданими умовами

Заняття №8

• Елементи інвестиційного аналізу
• Що потрібно знати початківцю фінансового менеджера про інвестиційний аналіз
• Основні показники та практика їх застосування

Домашнє завдання

• Відповісти на питання тестування

Проміжне тестування з блоку Планування

Модуль № 3 Управлінські рішення та завдання фінансового менеджера

Заняття №9

• Управління обіговим капіталом. Що потрібно знати фінансовому менеджеру?
• Практичні приклади рішень та їх вплив на стан оборотного капіталу
• Чек-лист важливих питань для правильного аналізу оборотного капіталу

Домашнє завдання:

• Проаналізувати управлінські рішення щодо управління оборотним капіталом, обґрунтувати свою точку зору

Заняття №10

• Ціноутворення та цінова політика. Базова інформація для фінансового менеджера
• Основні види цін та базові правила ціноутворення. Цінова політика.
• Ціновий калькулятор + практичні приклади з 3-х різних бізнесів

Домашнє завдання:

• Скласти 3 цінові калькулятори за заданими умовами.

Заняття №11

• Автоматизація фінансової функції
• Що на практиці означає автоматизація?
• Оцінка ефективності автоматизації: що потрібно знати та як прийняти рішення.

Кейс № 1. Стандартні програмні можливості та необхідність доопрацювання.
Кейс №2. Тимчасові рішення.
Кейс №3.

Заняття №12

• Елементи антикризового управління
• Що таке антикризове управління і коли до нього вдаються
• Події фінансово-бухгалтерської служби в умовах антикризового управління.

Кейс № 1. Інформаційне забезпечення прийняття рішень.
Кейс №2.

Домашнє завдання:

• Проаналізувати наведену ситуацію та прийняти рішення про введення/відмову антикризового режиму, аргументувати рішення

Проміжне тестування по блоку Управлінські рішення та завдання фінансового менеджера

Заняття №13

• Підсумкове заняття з блоків Основи планування та Управлінські рішення
• Складаємо чек-лист важливої ​​інформації за підсумками навчання
• Готуємось до підсумкового тестування
• Готуємось до іспиту

Проміжне тестування по блоку Управлінські рішення
Підсумкове тестування з усього курсу + завдання для пробного іспиту

БЛОК «Корпоративні фінанси»

Вартість капіталу та прийняття рішень про структуру капіталу

• Вартість власного капіталу:
• оцінка вартості простих акцій
• оцінка вартості привілейованих акцій
• Вартість позикового капіталу:
• оцінка вартості різних видів облігацій
• оцінка прибутковості облігацій при погашенні та викупі
• Середньозважена вартість капіталу (WACC)

Оцінка ефективності інвестиційних проектів:

• Період окупності
• Чиста наведена вартість (NPV)
• Внутрішня ставка доходності (IRR)
• Облікова норма рентабельності (ARR)
• Оцінка проектів із нерівними термінами реалізації
• Аналіз чутливості

Акціонерна вартість

• Розрахунок вартості компанії
• Аналіз акціонерної вартості (SVA)
• Збалансована система показників (BSC)
• Економічна додана вартість (EVA)

Деривативи у корпоративному використанні

• Ф'ючерси, форварди та свопи
• Управління валютними ризиками
• Стратегії операційного ризику

Кейсова практика розрахунку показників ефективності бізнесу (корпоративні фінанси)

Фінансова математика

• Врахування вартості грошей у часі: дисконтування, нарощення
• Оцінка грошових потоків та ануїтетів
• Облік інфляції в оцінці грошових потоків

Оцінка ефективності інвестиційних проектів:

• Розрахунок періоду окупності: облікового та дисконтованого
• Розрахунок чистої наведеної вартості проекту
• Розрахунок внутрішньої норми рентабельності та модифікованої норми рентабельності
• Оцінка проектів із нерівними термінами реалізації

Оцінка ефективності фінансових інструментів

• Розрахунок справедливої ​​вартості облігацій
• Розрахунок справедливої ​​вартості акцій

Оцінка вартості капіталу

• Оцінка складових позикового капіталу
• Оцінка складових власного капіталу
• Розрахунок середньозваженої вартості капіталу та її застосування в аналітичних розрахунках

Прогнозування та оцінка ризиків у фінансових розрахунках.

• Методи прогнозування, розрахунок прогнозних значень фінансових показників
• Методи вибору рішення в умовах ризику та невизначеності
• Аналіз чутливості у фінансових розрахунках

БЛОК «Управлінський облік для ухвалення рішень»

• Класифікація витрат на прийняття рішень
• Аналіз «витрати – обсяг – прибуток» (CVP-аналіз)
• Традиційна система управління витратами
• Система управління витратами за видами діяльності
• Аналіз структури продажу та рентабельності окремих видів продукції
• Ціноутворення на основі витрат

===

БЛОК «Финансовый менеджмент и анализ»

Модуль №1 Анализ финансовой отчётности: основные и производные показатели. Результаты анализа отчётности и управленческие решения. Памятка начинающему финансовому менеджеру

Занятие №1

• Основные группы показателей финансовой отчетности и их практическое значение в принятии решений
• Что такое оценка финансового состояния: как она проводится, какие показатели принимаются во внимание Кейс №1
• Финансовый результат и эффективность
• Ликвидность и платежеспособность
• Финансовая устойчивость и независимость
• Показатели состояния оборотных активов
• Показатели состояния основного капитала
• Показатели оборачиваемости
• Практическое руководство к анализу

Домашнее задание:

• Проанализировать финансовую отчётность с помощью основных показателей и сформулировать выводы

Занятие №2

• Практические инструменты анализа: многофакторная модель Дюпона
• Факторный анализ с помощью модели Дюпона: простой и доступный в использовании инструмент. Вместе рассмотрим каждый показатель, связи между показателями, а также наиболее удобный формат представления результатов анализа.
• Готовим дашборд основных показателей + пояснительная записка

Домашнее задание:

• Сделать факторный анализ и проанализировать результаты

Занятие №3

• Практические инструменты анализа: ABC и XYZ анализ
• Базовые принципы и основная сфера применения инструмента
• Пошаговый простой пример + группы решений, которые принимаются на основе анализа

Домашнее задание:

• Составить рекомендации по формированию товарных запасов, используя инструменты ABC и XYZ анализ

Занятие №4

• Итоговое занятие по Блоку №2 Анализ финансовой отчетности

Промежуточное тестирование по блоку Анализ

Модуль №2 Основы планирования и бюджетирования

Занятие № 5

• Планирование в малом и среднем бизнесе
• Основные задачи и особенности планирования в МСБ
• Практические цели планирования. Кейс №1
• Финансовые модели: типовые примеры, сфера применения
• Структура типовой финансовой модели: от простого к более сложному

Домашнее задание:

• Составить финансовую модель по заданным условиям

Занятие №6

• Кассовое планирование как самый простой пример плановой экономики бизнеса
• Что такое кассовый план и для чего он нужен
• Варианты внешнего вида кассового плана
• Какая нужна информация и где её взять. Кейс №1
• Ошибки кассового планирования. Кейс № 2

Домашнее задание:

• Составить кассовый план по заданным условиям. Прокомментировать результаты

Занятие № 7

• Бюджетирование
• Виды бюджетов, их практическое значение и практика применения
• Бюджетные правила и бюджетные регламенты.

Кейс №1. Как выглядит бюджетная модель и как её наполнить.
Кейс № 2. Типичные ошибки в бюджетирования. Работа над ошибками.
Кейс № 3.

Домашнее задание:

• Создать бюджетную модель по заданным условиям

Занятие № 8

• Элементы инвестиционного анализа
• Что нужно знать начинающему финансовому менеджеру о инвестиционном анализе
• Основные показатели и практика их применения

Домашнее задание

• Ответить на вопросы тестирования

Промежуточное тестирование по блоку Планирование

Модуль № 3 Управленческие решения и задачи финансового менеджера

Занятие № 9

• Управление оборотным капиталом. Что нужно знать финансовому менеджеру?
• Практические примеры решений и их влияние на состояние оборотного капитала
• Чек-лист важных вопросов для правильного анализа оборотного капитала

Домашнее задание:

• Проанализировать управленческие решения по управлению оборотным капиталом, обосновать свою точку зрения

Занятие №10

• Ценообразование и ценовая политика. Базовая информация для финансового менеджера
• Основные виды цен и базовые правила ценообразования. Ценовая политика.
• Ценовой калькулятор + практические примеры из 3-х разных бизнесов

Домашнее задание:

• Составить 3 ценовых калькулятора по заданным условиям.

Занятие №11

• Автоматизация финансовой функции
• Что на практике означает автоматизация?
• Оценка эффективности автоматизации: что нужно знать и как принять решение.

Кейс № 1. Стандартные программные возможности и необходимость доработки.
Кейс № 2. Временные решения.
Кейс № 3.

Занятие №12

• Элементы антикризисного управления
• Что такое антикризисное управление и когда к нему прибегают
• Действия финансово-бухгалтерской службы в условиях антикризисного управления.

Кейс № 1. Информационное обеспечение для принятия решений.
Кейс № 2.

Домашнее задание:

• Проанализировать приведенную ситуацию и принять решение о введении/отказе антикризисного режима, аргументировать решение

Промежуточное тестирование по блоку Управленческие решения и задачи финансового менеджера

Занятие №13

• Итоговое занятие по блокам Основы планирования и Управленческие решения
• Составляем чек-лист важной информации по итогам обучения
• Готовимся к итоговому тестированию
• Готовимся к экзамену

Промежуточное тестирование по блоку Управленческие решения
Итоговое тестирование по всему курсу + задача для пробного экзамена

БЛОК «Корпоративные финансы»

• Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала
• Стоимость собственного капитала:
• оценка стоимости простых акций
• оценка стоимости привилегированных акций
• Стоимость заемного капитала:
• оценка стоимости различных видов облигаций
• оценка доходности облигаций при погашении и выкупе
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)

Оценка эффективности инвестиционных проектов:

• Период окупаемости
• Чистая приведенная стоимость (NPV)
• Внутренняя ставка доходности (IRR)
• Учетная норма рентабельности (ARR)
• Оценка проектов с неравными сроками реализации
• Анализ чувствительности

Акционерная стоимость

• Расчет стоимости компании
• Анализ акционерной стоимости (SVA)
• Сбалансированная система показателей (BSC)
• Экономическая добавленная стоимость (EVA)

Деривативы в корпоративном использовании

• Фьючерсы, форварды и свопы
• Управление валютными рисками
• Стратегии операционного риска

Кейсовая практика расчета показателей эффективности бизнеса (корпоративные финансы)

Финансовая математика

• Учет стоимости денег во времени: дисконтирование, наращение
• Оценка денежных потоков и аннуитетов
• Учет инфляции при оценке денежных потоков

Оценка эффективности инвестиционных проектов:

• Расчет периода окупаемости: учетного и дисконтированного
• Расчет чистой приведенной стоимости проекта
• Расчет внутренней нормы рентабельности и модифицированной нормы рентабельности
• Оценка проектов с неравными сроками реализации

Оценка эффективности финансовых инструментов

• Расчет справедливой стоимости облигаций
• Расчет справедливой стоимости акций

Оценка стоимости капитала

• Оценка составляющих заемного капитала
• Оценка составляющих собственного капитала
• Расчет средневзвешенной стоимости капитала и ее применение в аналитических расчетах

Прогнозирование и оценка рисков в финансовых расчетах.

• Методы прогнозирования, расчет прогнозных значений финансовых показателей
• Методы выбора решения в условиях риска и неопределенности
• Анализ чувствительности в финансовых расчетах

БЛОК «Управленческий учет для принятия решений»

• Классификация затрат для принятия решений
• Анализ «затраты – объем – прибыль» (CVP-анализ)
• Традиционная система управления затратами
• Система управления затратами по видам деятельности
• Анализ структуры продаж и рентабельности отдельных видов продукции
• Ценообразование на основе затрат